1931年、鉄筋コンクリート造4階建。外国人専用のホテルとして、10年間ほど使われた後、戦時中の1942年には日本陸軍将校クラブとして接収された。終戦後は米軍に接収され、1950年に越中屋旅館に返還。1952年、相続税の物納として大蔵省に所属。1955年に北海製罐に払い下げられ同社の独身寮として使われた。 1993年4月に再び「小樽グランドホテルクラシック」として営業を始めたが、経営破綻で2009年2月15日をもって閉館となった。
